Bitaigen Research 
Neste artigo analisamos a força do recente rebote do Bitcoin e as contradições intrincadas do ecossistema DeFi, com foco na fissura que surgiu no Aave e nas implicações para a reestruturação do sistema financeiro global. Através da cruzamento de dados multidimensionais e opiniões da indústria, ajudamos o leitor a esclarecer os riscos e oportunidades potenciais do mercado atual, permitindo uma avaliação mais racional.
Visão geral do mercado DeFi
De acordo com as estatísticas da Cointelegraph Markets Pro e do TradingView, nesta semana os 100 principais criptoativos por capitalização mostraram uma tendência geral de alta. O token que liderou os ganhos foi o River (RIVER), que subiu 94 % em uma semana; logo em seguida, o Humanity Protocol (H) avançou 39 %.
O Valor Total Bloqueado (TVL) no DeFi também oscila; para detalhes completos consulte os dados da DefiLlama.
Entrada de stablecoins rebobina para US$ 17 bilhões (R$ 93,5 bilhões), Washington disputa regras de rendimentos
O relatório mais recente da Messari indica que, impulsionado pelo aumento da atividade on‑chain, o volume líquido de stablecoins que entrou na rede na semana passada chegou a US$ 17 bilhões (R$ 93,5 bilhões), um crescimento de 414,5 % em relação à semana anterior. A média de entrada diária nos últimos 30 dias mudou de valores negativos para US$ 162,5 milhões (R$ 894 milhões), o volume de transações subiu 6,3 %, enquanto o ticket médio diminuiu, sinalizando que os investidores de varejo estão retomando a demanda por stablecoins.
O relatório ainda aponta que, duas semanas antes, a entrada semanal foi apenas US$ 2,49 bilhões (R$ 13,7 bilhões); até 18 de fevereiro, o fluxo líquido acumulado dos últimos 30 dias havia sido de US$ 44 bilhões (R$ 242 bilhões) em saída.
A lista de stablecoins com os maiores rendimentos, segundo a Messari, segue abaixo (fonte: Messari).
Aave Chan Initiative sai do Aave DAO após conflito de governança de fundos
Como representante chave de governança e prestador de serviços dentro do ecossistema Aave, a Aave Chan Initiative (ACI) anunciou recentemente que não renovará seu contrato com o Aave DAO e encerrará suas operações ao longo dos próximos quatro meses.
Marc Zeller, fundador da ACI, declarou numa entrevista pública na terça‑feira que a organização concluirá as tarefas de governança pendentes antes de transferir a infraestrutura e responsabilidades ao DAO ou a um sucessor.
“O plano Aave Chan foi criado para o Aave. Se não houver futuro dentro do ecossistema Aave, esse nome perde seu sentido. Quando nossas obrigações terminarem, a ACI será descontinuada.”
A ACI enfatiza que a principal razão da saída está relacionada a preocupações com os padrões de governança e a dinâmica de votação durante o processo de proposta, sinalizando uma nova fase na estrutura de governança do Aave.
Solv Protocol oferece recompensa de 10 % após falha de cofre de US$ 2,7 milhões (R$ 14,85 milhões)
A plataforma de finanças descentralizadas baseada em Bitcoin, Solv Protocol, revelou recentemente que seu cofre de tokens foi atacado, resultando em perdas de aproximadamente US$ 2,7 milhões (R$ 14,85 milhões). Para recuperar os ativos roubados, o projeto está oferecendo uma recompensa equivalente a 10 % do valor subtraído.
Em um post no X (Twitter), a Solv explicou que menos de 10 usuários foram afetados e que a compensação será feita em 38,05 SolvBTC (token lastreado em Bitcoin). A equipe já conta com a colaboração das empresas de segurança Hypernative, SlowMist e CertiK para investigar o incidente e implementou medidas para impedir vulnerabilidades semelhantes no futuro.
A plataforma permite que usuários depositem Bitcoin no protocolo SolvBTC, que então pode ser usado para empréstimos ou como colateral para outros ativos on‑chain. A Solv afirma possuir 24 226 BTC, com valor de mercado superior a US$ 1,7 bilhão (R$ 9,35 bilhões), sendo uma das maiores reservas de Bitcoin na blockchain. Pesquisadores de segurança apontaram que a vulnerabilidade decorreu de uma falha no contrato que permitia a criação excessiva de tokens por parte do atacante.
Bybit afirma que novo sistema antifraude evitou retiradas de risco totalizando US$ 300 milhões (R$ 1,65 bilhão) no quarto trimestre de 2025
Em um post no blog corporativo, a Bybit revelou que, no quarto trimestre de 2025, seu recém‑lançado sistema de monitoramento de risco assistido por IA interceptou ou cancelou mais de US$ 300 milhões (R$ 1,65 bilhão) em retiradas suspeitas de fraude. Nesse mesmo período, o sistema recebeu cerca de US$ 500 milhões (R$ 2,75 bilhões) em solicitações de saque; através de alertas em tempo real ou bloqueio direto das transações, mais de 4 000 usuários evitaram perdas potenciais.
David Zong, chefe de controle de risco, explicou que a maior parte dos valores interceptados corresponde a retiradas que foram canceladas pelos próprios usuários após receberem o alerta, mantendo os fundos nas contas e eliminando a necessidade de recuperação. O sistema também identificou 350 endereços de alto risco, protegendo aproximadamente 8 000 usuários de novos saques fraudulentos e bloqueando mais de 3 milhões de tentativas de preenchimento de credenciais.
Em 2025, os ataques hackers ao setor cripto causaram perdas acumuladas de aproximadamente US$ 3,4 bilhões (R$ 18,7 bilhões), com os criminosos mirando cada vez mais grandes plataformas.
Estrategista da Strive alerta: deflação impulsionada por IA pode levar o Bitcoin a US$ 11 milhões (R$ 60,5 milhões) até 2036
Joe Burnett, vice‑presidente de estratégia de Bitcoin da Strive, apresentou em seu último relatório a tese de que a deflação tecnológica gerada pela inteligência artificial pode forçar os bancos centrais a expandirem ainda mais a oferta monetária, impulsionando o preço do Bitcoin para US$ 11 milhões (R$ 60,5 milhões) dentro de dez anos.
Burnett argumenta que o aumento da produtividade graças à IA reduzirá preços de bens e serviços, comprimirá margens de lucro e pressionará os formuladores de política a adotarem regimes monetários mais acomodatórios. Seu modelo projeta que o Bitcoin atingirá um "orçamento de referência" de US$ 68 070 (R$ 374 385) no primeiro trimestre de 2036, ultrapassando US$ 11 milhões (R$ 60,5 milhões) no mesmo período.
“Meu orçamento de referência para o primeiro trimestre de 2036 é de US$ 11 milhões por Bitcoin.”
A projeção parte de premissas agressivas: o valor de mercado do Bitcoin representaria cerca de 12 % dos ativos financeiros globais, com crescimento anual composto da riqueza mundial de 7 % até 2036. Atualmente, o Bitcoin corresponde a aproximadamente 0,2 % de todos os ativos financeiros; mantendo esse ritmo, sua capitalização poderia crescer mais de 176 vezes em dez anos, atingindo cerca de US$ 230 trilhões (R$ 1,265 trilhão).
Nic Puckrin, co‑fundador e chief market analyst da plataforma educacional Coin Bureau, comentou que essa previsão indica que o Bitcoin pode se tornar um dos principais ativos de reserva global nos próximos dez anos, sugerindo que a política monetária permanecerá estruturalmente frouxa.
“A projeção mostra que o valor total do Bitcoin pode chegar a quase dez vezes a oferta atual de M2 nos EUA, cerca de quatro vezes o valor do mercado de ações americano e até o dobro do PIB mundial.”
Puckrin acrescenta que isso equivale a uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 53 %, ainda acima da média de 60 % que o Bitcoin registrou entre 2015‑2024, embora a velocidade de crescimento deva desacelerar à medida que a capitalização aumenta.
Shawn Young, analista-chefe da MEXC Research, concorda com a perspectiva e alerta que, embora o modelo indique um potencial de alta de 16 318 % em dez anos, a redução da volatilidade pode fazer com que o preço real se estabilize em torno de US$ 1 milhão (R$ 5,5 milhões) por unidade.
Bitcoin (BTC) rebota, mas colide com o caos do DeFi
Nesta semana, o Bitcoin caiu para US$ 63 245 (R$ 348 mil) no domingo e recuperou brevemente para US$ 73 000 (R$ 401,5 mil) na quinta‑feira, impulsionado principalmente pela renovada demanda pelo ETF de Bitcoin à vista listado nos EUA. O ETF registrou um fluxo líquido de US$ 1,1 bilhão (R$ 6,05 bilhões) na semana que antecedeu a quinta.
O volume negociado do ETF de Bitcoin já ultrapassa a marca de milhões de dólares (fonte: Farside Investors).
Com a retomada do preço do Bitcoin, o setor DeFi enfrenta simultaneamente disputas de governança no Aave, a falha no cofre da Solv e questões regulatórias de segurança nas plataformas, indicando que o sistema financeiro está passando por uma redefinição sem precedentes.
Esta é a análise completa de “Bitcoin (BTC) rebota, mas colide com o caos do DeFi, fissura no Aave se aprofunda, onde vai a redefinição financeira?”. Para mais informações, acompanhe os demais artigos da Bitaigen (比特根).
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